EX#01：基金投資組合 2411206019張善寧
Summary摘要：
主 題：基金投資組合的應用
應用內容：基金投資分析/投資損益/報酬率 投資組合工具的應用
主要目的：了解基金投資組合的相關分析與應用
Major Points作業說明：
一、 使用基智網平台設定您的基金速配及投資組合。
l 假設您有一桶金 (100萬)，欲進行基金理財投資
l 選擇基金依據法則 :
n 以4433投資法則：篩選出特定類型中長期績效表現「穩定強勢」的基金以作為投資組合配置的參考
n 以AI機器人大數據基金法則
n 趨勢…/其他法則…
l 評估基金風險報酬等級分類標準：依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為「RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報酬等級
l 評估基金風險的指標 : 如「標準差」（Standard deviation）、「貝他係數」（βcoefficient）與「夏普指數」（Sharpe index） 來考量基金投資組合的風險係數
l 基金級別類型 : 依基金名稱後面的英文字母選擇手續費前收後收、是否配息或累積、是否法人限定
l 另可自行選擇看好的共同基金種類進行投資組合：基金種類如, 股票型/債券型/平衡型/貨幣型…指數型/保本型/組合型基金…
二、 我的投資組合：
l 至少投資 3檔基金
l 國內基金/海外基金皆可
l 可以單筆或定期定額方式交易 (作業以單筆交易方式即可)
l 請說明投資組合中的3檔基金內容及選擇投資此3種基金的原因
² 原因請詳盡說明, 切勿太簡短
² 可從評估基金風險的指標作說明
² 參考趨勢評論
² 自已的觀點
三、 個人風險屬性評估：
風險屬性 | 股票/高風險資產比重 | 年漲跌幅 (概估) | 特徵 |
積極成長型 | 70%–90% | ±20%～±40% (極端可能>±50%） | 追求長期高成長，接受短期大幅波動 |
成長型 | 50%–70% | ±15%～±30% | 追求成長與穩健平衡 |
穩健型 | 30%–50% | ±10%～±20% | 強調資本保護 |
保守型 | <30% | ±5%～±10% | 以固定收益為主 |
我的個人風險屬性 : 穩健型
四、 投資組合基金內容：(基本資料/持股/投資原因)
1. 投資組合基金 :
基本資料:
持股:
基金持股分佈(依產業) | |
| |
資料月份:2020/01 | |
選擇投資此基金的原因 :
(1) 依據法則 :
此基金在過去 4 年、3 年以及近 3 個季度的表現屬於「穩定強勢型」，其報酬未出現劇烈波動。高股息大型股策略具備明顯的趨勢延續性，使基金在不同市場循環中皆能維持穩健表現。AI 大數據策略也將此基金歸為「風險調整後報酬強」類型，代表以相同風險換得較佳績效的能力，符合穩健型投資者對中低波動的需求。
(2) 風險評估 :
這檔基金在三者中表現出最強的相對抗跌性。
• 數據亮點：標準差比同類平均低了將近 10%，這在波動劇烈的股市中非常難得。其  係數僅為 1.00，代表它不隨大盤盲目起舞。
• 風險判讀：雖然夏普值（0.21）略低於同類平均，但這主要是因為其策略追求的是「低波动下的穩健收益」而非「極致成長」。
• 建議：適合作為穩健型投資者的核心持股，用來平衡整體資產的波動。
(3) 趨勢觀點 :
2. 近年資金持續偏好「股息穩定、大型龍頭、現金流佳」的企業，市場由高成長轉向高品質、高防禦性資產。台灣大型電子、金融與傳產龍頭具備穩定配息能力與市場壟斷性，正符合全球「穩定收益＋低波動」的投資趨勢。此基金風格明確且符合長期趨勢，因此列入組合有助於提升穩定性。投資組合基金 :
基本資料:
持股:
基金持股分佈(依產業) |
…
持股名稱 | 比例 |
…
選擇投資此基金的原因 :
(1) 依據法則 :
依 4433 法則，該基金在 3～4 年區間回測顯示「波動小、收益持續」的特性，是典型穩定強度高的債券組合型基金。其資產配置分散於全球投資級債、新興市場債與政府債，使長期績效呈現防禦性。AI 大數據模型也將此基金評為「適合穩健型／防禦型」，反映其回撤（最大跌幅）低、績效一致性佳，符合穩健型核心配置。
(2) 風險評估 :
相較於同類債券基金，這檔基金目前的數據顯示其風險承擔與回報不成正比。
• 數據亮點：其標準差（9.13%）與  係數（0.73）皆明顯高於同類平均，顯示其波動性較大。
• 風險判讀：夏普值僅 0.01，代表其超額報酬幾乎被波動抵銷，風險調整後收益在同類排名中處於後段（如圖中褐色方塊靠左）。這可能與其投資組合包含「非投資等級債」有關。
• 建議：僅建議作為資產配置中的防禦性配角，需注意利率環境對其淨值的衝擊。
(3) 趨勢觀點 :
目前全球升息周期接近尾聲，利率趨於穩定，使債券價格具備中長期反彈空間；同時，債券殖利率仍維持相對高檔，使收益吸引力提升。在經濟放緩背景下，市場更偏好「固定收益」與「防禦資產」。全球債券類資產正符合安定趨勢，因此該基金提供良好的收益來源與避險效果
3. 投資組合基金 :
基本資料:
持股:
基金持股分佈(依產業) |
…
持股名稱 | 比例 |
…
選擇投資此基金的原因 :
(1) 依據法則 :
依據 4433 法則，本基金在「過去 4 年、3 年」的績效皆具強勢表現，是典型成長股基金的代表。台灣科技產業具全球供應鏈主導地位，使基金具備長期趨勢優勢。AI 大數據也將科技型基金列為「具高成長動能但波動可控」的類別，顯示其在資訊科技結構性成長中具競爭力。
(2) 風險評估 :
這是典型的高波動、高成長基金，數據顯示其進攻性極強。
• 數據亮點：夏普值 0.34 為三者最高，且優於同類平均（0.27），這代表投資者承擔的高波動是有獲得對等超額回報的。
• 風險判讀：標準差高達 37.74%，這意味著短期內可能有大幅度的淨值修正。其  係數 1.18 顯示它在大盤上漲時會漲得更多，但在空頭市場也會跌得更重。
• 建議：對於穩健型投資者，此基金應控制在總資金 10-15% 以內，作為提升整體報酬率的「衛星配置」。
(3) 趨勢觀點 : 全球半導體、AI、雲端運算、高效運算（HPC）需求強勁，使台灣科技龍頭長期受市場資金青睞。AI 伺服器、晶片製造與關鍵零組件需求上升，構成長期科技投資大趨勢。本基金專注於台灣科技優勢產業，符合全球科技化的大浪潮，具備中長期增長空間，因此列入組合可提高報酬動能
五、 請將模擬的投資組合[我的投資組合]-[投資損益]的畫面擷取並Post至您的學習網誌Blog :
我的投資組合
1. 文章從Summary開始附貼, 文章標題/標籤不對
回覆刪除2. 風險評估說明內容主要是針對數據再加強比較
3. 報酬率有誤! (0%)
文章標題/標籤不對
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